近期大棚镀锌管行业行情走势偏弱，普氏指数最终也是承压下调，但内外矿矿商心态依旧坚挺，价格下调幅度不大，钢企压价困难。对大棚镀锌管价格利好的是，焦炭近期持续拉涨，价格已处于高位，焦化比的讨论将再度引发关注。
7 月下旬以来，港口库存持续下降，日均疏港量连创新高，钢厂在高利润下，对高品矿需求不减，进口矿库存可用天数维持在 27 天的高位，这与供暖季限产导致部分钢厂提前囤积烧结矿有关。
短期大棚镀锌管板块波动或源于市场对需求端的担心，但我们认为需求端已现复苏迹象，且供给端逻辑并未被充分交易， 板块仍有上行空间。采暖季焦炭限产较早且减产更多，焦炭供给将趋于紧张，焦化企业及焦化自供占比高的钢企将受益较多。